Анализ финансового состояния предприятия

.1 Оценка структуры стоимости имущества предприятия и источников его приобретения

Анализ структуры имущества предприятия осуществляется на основе агрегированного баланса, в котором статьи баланса группируются по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Указанные группы статей баланса приведены в табл. 10.1.

Таблица 10.1.

Состав и структура имущества предприятия и источников его приобретения.

Актив

Пассив

Всего имущества, в том числе: иммобилизованные активы; оборотные средства, в том числе: материальные оборотные средства; дебиторская задолженность; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Собственные средства, в том числе: Собственные оборотные средства; Заемные средства, в том числе: долгосрочные кредиты и займы; краткосрочные кредиты и займы; кредиторская задолженность, в том числе: по расчетам с поставщиками; по нетоварным операциям (по оплате труда, расчетам с бюджетом, внебюджетным платежам и т.п.)

Оценка баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

В процессе анализа показатели, характеризующие размеры имущества предприятия и его отдельные составляющие, изучаются в увязке и источниками, покрывающими эти активы. Оценивается соотношение, состав и структура мобильных и иммобилизованных, собственных и заемных средств, рациональность происшедших в течение анализируемого периода изменений по величине, соотношению, отдельным источникам их образования и направлениям использования.

Оценка размеров, состава и структуры имущества, а также рациональность происходящих изменений этих показателей производится, прежде всего, с точки зрения повышения мощи предприятия, увеличения мобильности контролируемых им средств.

Финансовое состояние предприятия в значительной мере обусловливается его производственной деятельностью. Поэтому при анализе следует дать оценку его производственного потенциала с помощью показателя реальных активов (запасы, МБП и незавершенное производство), оценить целесообразность капитальных вложений и долгосрочных финансовых вложений в другие предприятия, отвлекающих средства из собственного оборота.

Высокая доля мобильных средств обычно рассматривается как позитивная характеристика финансового положения предприятия, поскольку предопределяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всех средств предприятия и, как следствие этого, высвобождение средств в их наиболее мобильной форме - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Важные показатели финансового состояния предприятия является наличие собственных оборотных средств, рассчитываемое как разность собственного капитала и суммы внеоборотных активов, задолженности в Уставной капитал и непокрытых убытков. Уменьшение собственных оборотных средств оценивают, обычно, отрицательно, особенно если они не покрывают материальных оборотных средств. Поэтому необходимо произвести факторный анализ динамики собственных оборотных средств предприятия, выяснить влияние изменений оборотной части Уставного капитала, фонда накоплений, нераспределенной прибыли, долгосрочных финансовых вложений, убытков и т.п.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость - это финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

Анализ финансовой устойчивости предприятия осуществляется с помощью системы показателей, характеризующих финансовую независимость, автономность предприятия по каждому элементу активов (оборотные и основные средства) и по имуществу в целом. Указанные показатели и их расчетные формулы приведены в табл. 10.2.1.

Таблица 10.2.1.

Показатели финансовой устойчивости предприятия.

Показатели

Расчетные формулы

1

2

Характеризующие финансовую устойчивость с точки зрения состояния оборотных средств.

1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

Собственные оборотные средства Коз = Материальные оборотные средства

2. Коэффициент маневренности собственных средств

Собственные оборотные средства Км = Собственные средства

3. Коэффициент чистых мобильных средств

Оборотные Краткосрочная средства задолженность Кчмс = Оборотные средства

Характеризующие финансовую устойчивость с точки зрения состояния основных средств

4. Индекс постоянного актива

Стоимость внеоборотных активов Кпа = Собственные средства

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Долгосрочные заемные средства Кдп = Собственные средства

6. Коэффициент накопления амортизации (износа)

Сумма износа Кни = Первоначальная стоимость основных средств

7. Интенсивность накопления износа

Сумма износа начисленного в отчетном периоде Кини = Первоначальная стоимость основных средств

8. Коэффициент реальной стоимости имущества

Остаточная Стоимость Незавер- стоимость производст- шенное основных венных произ- средств и МБП запасов водство Кри = Стоимость активов

Характеризующие финансовую независимость предприятия в целом

9. Коэффициент автономии (независимости)

Собственные средства Ка = Сумма пассива (валюта баланса)

10. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Сумма заемных средств Кзс = Сумма собственных средств

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6

Еще статьи по теме

Статистический анализ показателей занятости населения г. Москвы и Московской области
Статистика рынка труда включает статистику экономически активного населения, занятости и безработицы, статистику рабочего времени, статистику трудовых конфликтов. Информация о рынке труда является важным инструментом при разработке экономической ...

Анализ деятельности железной дороги
Основной задачей экономического анализа как анализа учения о методологии и организации исследования экономики хозяйственных процессов является познание сущности экономических явлений, измерение воздействия на уровень результативного показателя ...